決算説明会資料 | サッポロホールディングス

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U R L h t t p : / / w w w . s a p p o r o h o l d i n g s . j p

2014年度決算説明資料

2 0 1 5 年2 月1 3 日

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１．2014年度総括

・グループ総括

・事業別トピックス

２．サッポログループ経営計画 2015年−2016年

３．2014年度決算概況 ∼別紙「決算短信補足説明資料」参照∼

参考資料：

① 2014年度決算補足資料（事業別概況）

② 2007年発表「サッポログループ新経営構想」

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１. 2014年度総括

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2014年度総括 ∼グループ総括∼

全事業での黒字化

環境変化への対応

強みの伸長

成長投資の実行

¾ ^食品・ ^{飲料事業で（のれん} 償却後）営業黒字回復、５事業すべてで営業黒字化

¾ ^国内、 ^{北米での天候不順、} 原料高騰等の外部環境変化や「極ＺＥＲＯ」一時終売など予期せぬ

厳しい事業環境下、グループ営業利益１４７億円（計画：１５０億円）

¾ ^プレ ^ミ ^ア ^ム ^「 ^ヱ ^ビ ^ス ^」 ^ブラ ^ン ^ド ^{1 0 0 ％超え、} ^新ジャ ^ン ^ル「 ^麦と ^ホップ T h e g o l d 」 1 1 0 ％、

レモン飲料1 0 7 ％、レモン食品1 0 4 ％、インスタントスープ1 0 9 ％（いずれも前期比）

¾ ^恵比寿エ ^リ ^ア ^{の新拠点「} ^恵比寿フ ^ァ ^ース ^ト ^ス ^ク ^エ ^ア ^」 ^{竣工時より} ^満室稼働

¾ ^{グループ横断で選択と} ^集中。 ^{好調な市況を} ^見て ^{物件売却、} ^一方で「 ^カ ^ン ^ト ^リ ^ーピ ^ュ ^ア ^フ ^ーズ」 ^買収

¾ 2 0 1 6 年の竣工に向けて「銀座５丁目再開発計画」始動

¾ ^{3 年目と} ^なる ^ベ ^ト ^ナ ^ム ^ビール市場では前期比1 3 4 ％（輸出除く）

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国内酒類事業

¾ ^ビ ^ール ^類（ビ ^ール ^・ ^発泡酒・ ^新ジャ ^ン ^ル） ^販売数量前期比1 0 1 ％（総需要前期比9 8 ％）

＜基幹ブランド前期比＞

ヱビスブランド 1 0 0 ％

黒ラベル 9 7 %

麦とホップ T h e g o l d

1 1 0 ％

プレミアムビール「ヱビス」、スタンダードビール「黒ラベル」、

新ジャンル「麦とホップ T h e g o l d 」に経営資源集中、

３年連続シェアアップ

2014年度総括事業別トピックス (1)

¾ ^「 ^{極Z E R O 」} ^{年間売上５７７万函、} ^{市場開拓に} ^成功

およそ１カ月のブランクはあったが

新ジャンル２９０万函

発泡酒( 7 / 1 5 より ) ２８７万函

（年初計画５５０万函）

2 0 1 3 計：5 , 2 0 8 2 0 1 4 計：5 , 2 3 8

“ ビール ” 、 “ 発泡酒＋新ジャンル ” 構成比

万函

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2014年度総括事業別トピックス（2）

国際事業

売上数量前期比 ₁₃年 ₁₄年 SLEEMAN^社^※ 104% 99%

カナダ総需要

97% 程度

99% 程度

＜スリーマン社（カナダ）＞

¾ ^バリ^ュー商品の価格競争激化も鎮静

¾ ８年連続で売上高が前年上回る

¾ ^{売上数量は前期比プレ}^ミ^アム^{1 0 3 ％・} バリュー9 8 ％

＜サッポロＵＳＡ社（米国）＞

¾ ^{年初の寒波の}^影響に^よ^り^{配送遅延発生、} ４月以降は前年を上回って推移

¾ ５年連続で売上高が前年を上回る

売上数量前期比 ₁₃年 ₁₄年ＵＳＡ社※ _105% _102% サッポロＵＳＡ：現地通貨売上高( 連結消去前）の推移（年間）

スリーマン：現地通貨売上高（連結消去前）の推移（年間）

※ サッポロブランドを除く

※ サッポロブランド

＜北米＞

＜ベトナム＞

2 0 1 2 年＝1 0 0 とした指数

＜サッポロベトナム社＞

¾ ^ブ^ラ^ン^ド^構築・^{販路拡大に}^向け^販促費積極投入

¾ ^{売上数量は、}^テ^ト^{商戦短期化も}^あり^、年初は苦戦

通年では前期比1 3 4 % （ﾍﾄﾅﾑ国内）

¾ ^「^サッ^ポロ^」^ブ^ラ^ン^ド^{輸出はＡＳＥＡＮ} 加盟国8 カ国を含む1 2 カ国

ベトナム国内売上数量

＜シルバースプリング_スシトラス

（ＳＳＣ）社＞（米国飲料事業）

¾^フ^ロ^リ^ダ^産オ^レ^ン^{ジの不作に}^よ^り^原料コスト高騰

¾^{売上価格見直し}^、^{原料調達ルート} 確保等改善に向けて鋭意取組

¾ ^{競争激化、} ^{天候不順・} ^{原料高騰と} ^{逆風はあっ} ^た ^が、 ^着実に ^対策に ^取り ^{組み利益確保}

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2014年度総括事業別トピックス（3）

国内食品・飲料 2 0 1 4 年度累計売上数量（前期比）

食品・飲料事業

＜国内食品・飲料＞「ポッカサッポロフード＆ビバレッジ社」

※ 総需要データ出典：インテージ S R I 「S M」「C V S 」業態計

レモン食品市場（当社定義）インスタントスープ市場 2 0 1 4 年１月∼ 2 0 1 4年1 2 月累計販売金額前年比

＜ポッカマレーシア工場竣工＞

¾^{1 0 月より}^製造開始

¾生産能力：6 0 0 万函/ 年

¾^ハラ^{ル認証を取得}

¾ ^「 ^ポッ ^カ ^サ ^ッ ^ポロ ^フ ^ード ^＆ビ ^バレ ^ッ ^ジ社」 ^{事業開始後、} ^{２年目で（のれ} ^{ん償却後）営業黒字化}

¾ 国内飲料：夏場の天候不順、消費増税の影響受ける

冬場に挽回、売上数量4 , 4 6 4 万函（前期比9 8 % ）

で着地、総需要並に推移

¾ ^レ ^モ ^ン ^飲料：「 ^キ ^レ ^ート ^レ ^モ ^ン ^」 ^「 ^キ ^レ ^ート ^レ ^モ ^ン ^ス ^パーク ^リ ^ン ^グ」

リニューアルで売上拡大、前期比1 0 7 %

¾ ^レ ^モ ^ン ^{食品：新製品でレ} ^モ ^ン ^{の用途拡大を} ^提案

前期比1 0 4 %

¾ ^イ ^ン ^ス ^タ ^ン ^ト ^ス ^ープ：「 ^じ ^っ ^く ^り ^コ ^ト ^コ ^ト ^」 ^シ ^リ ^ーズのラ ^イ ^ン ^ア ^ッ ^プ

強化、前期比1 0 9 %

＜海外飲料＞「ポッカコーポレーション・シンガポール社」

¾ ^シン^{ガポール国内、}^輸出と^も伸長売上高前期比1 1 6 %

¾^新商品 ^「^{G R E E N} S H O W E R 」

¾^売上函数 ^{6 8 万函}

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2014年度総括事業別トピックス（4）

¾ ^銀座・新橋の基幹店舗が入居ビル再開発に伴い休業、減収

¾ 既存店売上：２月の大雪、 8 月の天候不順があったが

通年で前期超え

¾ ^{原材料費、} ^{人件費の高騰に} ^よ ^り ^苦戦、 ^{不採算店舗の閉店進め}

堅実経営を継続

外食事業

¾ 2 0 1 4 年度既存店売上は、前年比1 0 0 . 5 ％（本年建替えによる休業中の銀座5 丁目、新橋店除く）

＜シンガポールの外食事業＞

¾^シン^{ガポールをはじ}^め、^{東南アジア} 全1 4 店舗経営

¾^「G I N Z A L I O N B E E R H A L L 」 2 0 1 4 年1 0 月、シンガポールに

2 号店をオープン

¾ 2 0 1 4 年1 2 月末店舗数：国内1 8 5 店舗

＜国内外食事業＞

国内外食店舗数及び営業利益の推移

国内店舗展開状況

「銀座ライオン」「ヱビスバー」の基幹ブランドを主体、首都圏好立地に出店

出店：１５店舗閉鎖店：２０店舗ヱビスバー

新宿アイランドタワー店店

億円

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2014年度総括事業別トピックス（5）

＜恵比寿ガーデンプレイス＞

2 0 1 4 年1 0 月に開業2 0 周年を迎える

¾ ^{５月末大型テ}^ナ^ン^ト^{の賃貸契約終了後のテ}^ナ^ン^ト^リ^ーシングは契約ベースでほぼ完了

¾ ^バリ^ュ^ーアッ^プ^・^{収益力向上への取り}^{組みを推進}

• ^オ^フ^ィ^スの利便性向上や災害時の事業継続のために非常用発電設備増設（3 月完成）

• ^{恵比寿全体の}^{街の魅力を}^向上さ^せる^商業・^{飲食施設の}^リ^ニ^ュ^ーア^ル

• ^{地下2 階飲食フ}^ロ^ア^{は大型高級レ}^ス^ト^ラ^ン^の^{開店（4 月）に}^{合わせ共用部分も}^改装

• ^{賃貸住宅はバリ}^ア^フ^リ^ー化、^{居室内設備刷新など}^の^改装を^推進

＜銀座５丁目再開発計画＞

：銀座4 丁目交差点に位置した「サッポロ銀座ビル」の建替え・再開発計画

• 地下4 階1 0 階建⇒地下２階1 1 階建延床面積4 , 2 3 2 ㎡⇒7 , 0 8 2 ㎡

• 2 0 1 6年５月の竣工に向けて2 0 1 4年４月より解体に着工

• ^{外観デザイ}^ン決定（2 0 ページ）、銀座のさらなる活性化と賑わいの創出に寄与する複合商業施設へ

不動産事業

恵比寿ファーストスクエア恵比寿ｶｰﾃﾝﾌﾚｲｽ

¾ 首都圏不動産の好況を背景に、将来のグループ貢献を確実にする３つのプロジェクトを推進

＜恵比寿ファーストスクエア＞

• ^９月、^コ^ス^ト^・^工期と^も^計画通り^{竣工、満室稼働にて}^推移、^恵比寿エ^リ^ア^の^新拠点に

• ^旧ビル：地下1 階6 階建 ⇒ 新：地下1 階1 2 階建延床面積1 0 , 4 0 0 ㎡ ⇒1 5 , 4 9 6 ㎡

• ^省エ^ネ、^{免震構造、}非常用発電7 2 時間対応と安全・環境性能にすぐれたオフィスビル

選択と集中の実行：スポーツ施設を経営する「サッポロスポーツプラザ社」の譲渡、不動産市況を勘案し、一部賃貸物件の売却など、ポートフォリオ強化を図る

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２. サッポログループ経営計画2015年−2016年

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◆ 安定的に利益を生み出す国内酒類事業と不動産事業を柱として、

将来の成長に向けた国際事業、食品・飲料事業への投資、

将来の成長の芽となる研究開発投資を継続して推進。

◆ 2 0 1 6 年をゴールとして定めた新経営構想は、持続的な成長のために

必ず達成すべき経営目標と捉え、次期長期経営構想も見据えながら、

各事業の成長とともに、Ｍ＆Ａやコスト削減による利益創出に

取り組み、早期達成を目指す。

サッポログループ経営計画 2015年−2016年

新経営構想達成

経営資源の効率的活用

2 0 1 ５年

2 0 1 ４年

次期長期

経営構想

成長投資の加速

M& A の実現

徹底的なコスト削減

2 0 1 ６年

【経営計画の骨子】

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【定量目標】

・ＲＯＥ： 2 0 1 6 年８％以上

（のれん償却前）

・Ｄ／Ｅレシオ： 2 0 1 6 年１倍程度

※ ＲＯＥを最重要指標とし、収益性、効率性を高めるとともに、

健全な財務体質の実現を図ります。

【定量目標】

・ＲＯＥ： 2 0 1 6 年８％以上

（のれん償却前）

・Ｄ／Ｅレシオ： 2 0 1 6 年１倍程度

※ ＲＯＥを最重要指標とし、収益性、効率性を高めるとともに、

健全な財務体質の実現を図ります。

財務目標

経営計画2 0 1 5 年−2 0 1 6 年経営指標目標

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2015−2016年現事業ベース計画

2 0 1 4 年実績 2 0 1 5 年目標 2 0 1 6 年目標新経営構想

連結売上高

※ 酒税込

5 , 1 8 7 億円 5 , 4 5 7 億円 5 , 7 9 5 億円 6 , 0 0 0 億円

連結営業利益

（のれん償却前）

1 8 4 億円 2 0 7 億円 2 8 0 億円

4 0 0 億円

連結営業利益 1 4 7 億円 1 6 3 億円 2 3 5 億円

連結経常利益 1 4 5 億円 1 5 2 億円 2 2 1 億円 −

連結当期純利益 3 億円 8 0 億円 1 1 4 億円 −

Ｄ／Ｅレシオ 1 . 5 倍 1 . 3 倍 1 . 2 倍１倍程度

ＲＯＥ

2 . 7 ％ 7 . 8 ％ 9 . 6 ％

８％以上

ＲＯＥ 0 . 2 ％ 5 . 0 ％ 6 . 9 ％

※ 為替レート換算：2 0 1 5- 2 0 1 6 年 U S $ =_¥1 1 3 . 0 0 CAN$=¥99.00

経営計画

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2015−2016年現事業ベース計画 ^– セグメント別–

※ 為替レート換算：2 0 1 5- 2 0 1 6 年 US $ = _¥ 1 1 3 . 0 0 _CAN$=¥ 9 9 . 0 0

２０１４年実績２０１５年目標２０１６年目標

売上高

国内酒類 2 , 8 1 8 億円 2 , 9 0 2 億円 3 , 0 5 0 億円

国際 4 9 6 億円 6 7 8 億円 7 6 0 億円

食品・飲料 1 , 3 3 4 億円 1 , 3 3 7 億円 1 , 4 1 7 億円

外食 2 6 3 億円 2 7 2 億円 2 7 5 億円

不動産 2 1 5 億円 2 0 8 億円 2 2 8 億円

その他 5 9 億円 6 0 億円 6 5 億円

連結合計 5 , 1 8 7 億円 5 , 4 5 7 億円 5 , 7 9 5 億円

営業利益

国内酒類 1 0 2 億円 9 5 億円 1 2 0 億円

国際 1 億円 1 0 億円 2 6 億円

食品・飲料 1 億円 7 億円 1 4 億円

外食 2 億円 9 億円 1 3 億円

不動産 7 6 億円 7 9 億円 9 9 億円

その他 1 億円 2 億円 2 億円

消去全社 ▲ 3 9 億円 ▲ 3 9 億円 ▲ 3 9 億円

連結合計 1 4 7 億円 1 6 3 億円 2 3 5 億円

連結合計

1 8 4 億円 2 0 7 億円 2 8 0 億円

経営計画

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事業計画のポイント

■ ビール事業

➤ ^基軸ブラ ^ン ^ド ^に ^投資を ^集中さ ^せ、 ^さ ^ら ^なる

ブランド価値の向上を実現

➤ ^{新基軸の機能性を} ^新提案

「香りを楽しむ、糖質8 0 ％オフ」の新ジャンル

「グリーンアロマ」を 3 月1 0 日に新発売

➤ ^ク ^ラ ^フ ^ト ^ビ ^ール ^{事業開始に} ^より ^、 ^長年培っ ^て ^き ^た

醸造技術や原料へのこだわりを活かした様々な

タイプのビールを開発し、新しい楽しみ方も提案

「オンリーワンを積み重ね、Ｎｏ. 1 へ」

各分野におけるブランド育成を強化

■ ワイン・スピリッツ事業

➤ ^{各分野のテ} ^ーマ ^に ^沿っ ^たブラ ^ン ^ド ^育成を ^展開

2015年−2016年国内酒類事業

？

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2015年−2016年国際事業

世界各地で「サッポロ」ブランドのさらなる浸透を推進

■ その他

➤ ^{2 0 1 4 年に} ^設立し ^た ^シ ^ン ^ガ ^ポ ^ール ^{駐在事務所}

を中心に、東南アジアにおけるグループシナジー

の早期具体化に着手

事業計画のポイント

■ カナダ・アメリカ

➤ブランポーフォオ ^最適化に ^よる ^{市場浸透強化}

➤スーマン ^社と ^サ ^ッ ^ポ ^ロ ^{U S A 社と} ^の連携に ^よる

北米全体における効率化推進

■ 東南アジア

➤ベナム ^に ^お ^ける ^ブラ ^ン ^ド ^{構築推進に} ^よる

ビール事業展開加速、営業損益の改善・黒字化

➤ベナム ^を ^起点と ^し ^た ^{輸出強化、}

韓国、オーストラリア、シンガポールをはじめ

周辺諸国への売上・利益拡大

■ 米国飲料事業

➤ ^{原料価格変動リ} ^ス ^ク ^低減のた ^{めの商品ラ} ^イ ^ン

ナップ拡充と西海岸マーケットでの新規需要獲得

➤ ^買収を ^決定し ^た ^カ ^ン ^ト ^リ ^ーピ ^ュ ^ア ^フーズ（C P F 社）

※

と S S C 社とのシナジー最大化実現

※ 【出資比率】サッポロインターナショナル（5 1 ％）：豊田通商アメリカ（4 9 ％）

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カントリーピュアフーズ（CP F ）社について

CPF ^社概要 ^主に ^ア ^メ ^リ ^カ ^国内の ^{教育機関や} 医療機関等非商業機関への業務用販売に強みを持つほか、

大手組織小売チェーンへのＰＢ商品や大手飲料メーカーの受託製造なども手掛ける

所在地オハイオ州アクロン

事業内容・業務用（学校給食、病院給食）、果汁飲料の製造販売

・小売りチェーンＰＢ果汁飲料の製造販売

・飲料メーカー果汁飲料の受託製造

生産拠点４工場

（オハイオ州アクロン、フロリダ州デラント、コネチカット州ヱリントン、テキサス州ヒューストン）

売上高 1 8 3 億円（2 0 1 3 年1 2 月期）

C P F 社製造商品群 C P F 社生産拠点

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■ 国内食品・飲料

➤レモン ^・ ^ス ^ープを ^中心と ^し ^た ^ポ ^ッ ^カ ^サ ^ッ ^ポ ^ロ ^なら ^ではの

コアブランドの確立・育成

➤ ^さ ^ら ^なる ^コ ^ス ^ト ^削減と ^{構造改革の推進}

➤ ^グル ^{ープの知見や} ^素材を ^活かし ^た ^新し ^い価値、

商品提案の加速化

2015年−2016年食品・飲料事業

ブランド育成と構造改革により成長ステージへ

■ 海外飲料

➤ ^マ ^レ ^ーシ ^{ア新工場を} ^契機と ^し ^た ^{販売強化、}

輸出強化

➤ライセンス ^契約し ^た ^ミ ^ャ ^ン ^マ ^ーなど ^、

周辺国への展開拡大

マレーシア工場

事業計画のポイント

■ 国内外食

➤ ^「 ^カ ^フ ^ェ ^・ ^ド ^・ ^ク ^リ ^エ ^」 ^{の新型店舗}

（病院施設・郊外型など）にチャレンジ

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2015年−2016年外食事業

国内外での「ビヤホール」業態拡大により

世界にビヤホール文化を発信

■ 国内

➤「ビヤホー」 ^{業態の拡大に} ^よる ^市場

ポジションの確立、収益力向上

➤ 既存店の積極的な改装と、基軸ブランド

「銀座ライオン」「 Y E B I S U B A R 」を中心とした

新規出店および新業態の開発を推進

➤ ^昨年末に ^導入し ^た ^「 ^ポ ^イ ^ン ^ト ^カ ^ード ^シ ^ス ^テ ^ム ^」 ^に ^より ^、

お客様との結び付き強化、データ活用

■ 海外

➤ ^好調な「 G I N Z A L I O N B E E R H A L L 」業態を

中心に、海外外食事業のさらなる拡大を推進

事業計画のポイント

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■ 事業の持続的成長に向けて

➤ ^オ ^フ ^ィ ^ス ^・ ^商業・ ^{飲食等の機能強化、} ^{街全体のブラ} ^ン ^ド ^力向上

による恵比寿ガーデンプレイスのバリューアップ推進

➤ ^{銀座の更なる} ^{街の活性化と} ^{賑わい創出に} ^寄与する ^、

複合商業施設を目指した「銀座５丁目再開発計画」を推進

➤ ^事業・ ^物件ポ ^ート ^フ ^ォ ^リ ^オ ^の見直し ^・ ^{組み替えを} ^戦略的に ^推進、

骨太な事業として、グループの安定的な収益基盤を確立

2015年−2016年不動産事業

保有資産価値の向上による

収益基盤の強化

銀座5 丁目再開発外観デザイン

事業計画のポイント

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2015年−2016年研究開発戦略について

■ 次世代エネルギー

➤ ^長年培っ ^た ^{発酵技術を} ^基に ^、 ^次世代

エネルギー創出に関する技術開発と

実用化に向けた取り組みを推進

グループ資産を最大活用した研究開発により

価値ある商品・サービスの提案を推進

■ レモン

➤ ^「 ^ポ ^ッ ^カ ^レ ^モ ^ン ^」 ^{の圧倒的なブラ} ^ン ^ド ^価値を

背景に、世界一のレモン研究を進め、

新たな価値を伴う商品化の推進

■ 乳酸菌

➤ ^さ ^ま ^ざ ^ま ^{な健康効果が期待でき} ^る ^グル ^{ープ独自の}

植物性乳酸菌「幸せ乳酸菌 S B L 8 8 」などによる、

高付加価値商品の提案

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コーポレートガバナンスの強化

海外子会社を含め

コーポレートガバナンスの強化を推進

◆ 1 9 9 7 年から社外取締役を導入、 2 0 0 9 年から３名の体制

独立した立場から活発に意見を述べるなど、適切な

ガバナンス体制を推進

◆ 「サッポログループ企業行動憲章」を海外子会社に周知し、

各国の法令に適合した運営管理体制を強化

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利益還元方針

株主の皆様への適切な利益還元を経営上の重要政策と

位置づけ、業績や財務状況を勘案して安定した配当を行う

ことを基本的な方針としている

内部留保については、新たな経営計画に基づき、

成長分野への戦略的投資と財務基盤の強化へ充当し、

企業価値の最大化を図る

経営計画の達成状況に応じ、利益還元の充実を目指す

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３．2014年度決算概況

※ 各事業の採算状況につきましては、＜決算短信補足説明資料＞もご参照ください

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2014年度決算概況(1) 前期対比

（単位：億円）

¾ ^{売上高：対前年} ^増収

・国内酒類事業: ビール類の売上数量が前年同期を上回ったこともあり増収

・食品・飲料事業：海外飲料が伸長、為替の影響もあって増収

¾ ^{営業利益：対前年} ^減益

・国内酒類事業：ブランド強化のため販促費投入はあったがその他のコスト削減により増益

・国際事業：北米での価格対応・米国飲料の原価高騰・ベトナムでのブランド構築投資により減益

・飲料・食品事業：国内飲料・食品でのコスト削減、海外での売り上げ増があり、大幅増益

・不動産事業：再開発物件の不稼働期間中の賃料減もあり減益

¾ ^{当期純利益：対前年} ^減益

特別利益：本年固定資産売却益3 5 億円はあったが、前年の投資有価証券売却益3 5 億円が減少

特別損失：本年「サッポロ銀座ビル」再開発に伴う解体・撤去費用等２３億円計上本年「極ＺＥＲＯ」の税率適用区分を自主的に修正申告したことに伴う酒税納付額の差額１１６億円計上がマイナス要因

2 0 1 3 年度実績

2 0 1 4 年度実績

前期比

（額／率）

国内酒類事業 2 , 7 4 9 2 , 8 1 8 6 9 2 . 5 %

国際事業 4 8 2 4 9 6 1 4 3 . 0 %

食品・飲料事業 1 , 3 0 6 1 , 3 3 4 2 7 2 . 1 %

外食事業 2 6 8 2 6 3 ▲ 4 ▲ 1 . 8 %

不動産事業 2 2 7 2 1 5 ▲ 1 2 ▲ 5 . 5 %

その他事業 6 4 5 9 ▲ 4 ▲ 7 . 7 %

連結売上高 5 , 0 9 8 5 , 1 8 7 8 9 1 . 7 %

のれん償却前営業利益 1 9 3 1 8 4 ▲ 8 ▲ 4 . 3 %

国内酒類事業 9 9 1 0 2 3 3 . 1 %

国際事業

北米他ベトナム

1 2

3 0

▲ 1 8

1

2 3

▲ 2 1

▲ 1 0

▲ 8

▲ 2

▲ 8 5 . 7 %

▲ 2 5 . 7 ％

―

食品・飲料事業 ▲ 1 4 1 1 6 ―

外食事業 4 2 ▲ 1 ▲ 2 9 . 7 %

不動産事業 8 6 7 6 ▲ 9 ▲ 1 1 . 4 %

その他事業 2 1 ▲ 0 ▲ 2 0 . 5 %

全社 ▲ 3 6 ▲ 3 9 ▲ 3 ―

連結営業利益 1 5 3 1 4 7 ▲ 6 ▲ 4 . 0 %

連結経常利益 1 5 1 1 4 5 ▲ 5 ▲ 3 . 7 %

連結当期純利益 9 4 3 ▲ 9 1 ▲ 9 6 . 4 %

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2014年度決算概況(2) 年初計画対比

（単位：億円）

¾ ^{売上高: 対計画} ^▲ ^{3 . 5 ％}

・国内酒類事業：ビール類合計で未達。ビール類の発泡酒・新ジャンルの品種構成増加

・国際事業：北米で競争激化、寒波等のため、

「スリーマン」「サッポロ」ブランドともに売上未達

・食品・飲料事業：国内飲料で天候不順、消費増税の影響もあり、売上未達

¾ ^{営業利益: 対計画} ^▲ ^{1 . 8 ％}

・国内酒類事業：販売数量未達はあったが販売費をはじめとしたコストコントロールにより増益

・国際事業：北米での売上未達と、米国飲料事業での原料高騰により減益

・外食事業：基幹店の休業、天候不順による売上減と原材料・人件費の高騰により減益

¾ ^{経常利益: 対計画} ^{＋7 . 1 ％}

・営業利益未達はあったが、金融収支改善及び円安に伴う為替差益により増益

¾ ^{当期純利益: 対計画} ^▲ ^{4 6 億円}

・固定資産売却益３５億円はあったが、

「サッポロ銀座ビル」再開発に伴う解体・撤去費用等２３億円計上と「極ＺＥＲＯ」の税率適用区分を自主的に修正申告したことに伴う酒税納付額の差額１１６億円計上したことにより減益

2 0 1 4 年度計画( ※ )

2 0 1 4 年度実績

計画

（額／率）

国内酒類事業 2 , 8 4 3 2 , 8 1 8 ▲ 2 4 ▲ 0 . 9 %

国際事業 5 7 2 4 9 6 ▲ 7 5 ▲ 1 3 . 2 %

食品・飲料事業 1 , 4 0 0 1 , 3 3 4 ▲ 6 5 ▲ 4 . 7 %

外食事業 2 8 1 2 6 3 ▲ 1 7 ▲ 6 . 2 %

不動産事業 2 2 3 2 1 5 ▲ 7 ▲ 3 . 5 %

その他事業 5 8 5 9 1 2 . 5 %

連結売上高 5 , 3 7 7 5 , 1 8 7 ▲ 1 8 9 ▲ 3 . 5 %

のれん償却前営業利益 1 9 0 1 8 4 ▲ 5 ▲ 2 . 7 %

国内酒類事業 9 0 1 0 2 1 2 1 3 . 4 %

国際事業

北米他ベトナム

1 1

3 4

▲2 3

1

2 3

▲2 1

▲ 9

▲ 1 0 1

▲ 8 4 . 3 %

▲ 3 3 . 7 %

―

食品・飲料事業 1 1 0 2 0 . 1 %

外食事業 1 0 2 ▲ 7 ▲ 7 0 . 8 %

不動産事業 7 2 7 6 4 6 . 9 %

その他事業 2 1 ▲ 0 ▲ 8 . 0 %

全社 ▲ 3 6 ▲ 3 9 ▲ 3 ―

連結営業利益 1 5 0 1 4 7 ▲ 2 ▲ 1 . 8 %

連結経常利益 1 3 6 1 4 5 9 7 . 1 %

連結当期純利益 5 0 3 ▲ 4 6 ▲ 9 3 . 2 %

（※ ）2 0 1 4 年 2 月 1 2 日発表時の年初業績予想

(27)

戦略投資の進捗状況（支払ベース・経常設備投資含む）戦略投資の進捗状況（支払ベース・経常設備投資含む）

①＜設備投資・リース料＞連結合計で約２２５億円

¾ ^{有形固定資産・}^{無形固定資産・}^リ^ー^ス^料 ^等

＜主な内訳＞

¾ ^尾島工場 ^紙パ^ッ^ク^ラ^イ^ン更新（国内酒類）約５億円名古屋工場増築関係（食品・飲料）約１２億円群馬工場太陽光発電（食品・飲料）約３億円マレーシア工場建築（食品・飲料）約１５億円恵比寿ファーストスクエア建築（不動産）約３０億円恵比寿ガーデンプレイスバリューアップ（不動産）約２３億円リース料（食品・飲料/ 他）約３２億円他

②＜その他投資＞連結合計で約７０億円

¾ ^{長期前払費用・}^{投資有価証券・}^支払補償 ^等

＜主な内訳＞

¾ 長期前払費用（国内酒類/ 食品・飲料）約３８億円投資有価証券等約１５億円

サッポロ銀座ビル解体撤去・支払補償約１７億円

①＋②＜2 0 1 4 年度戦略投資実績合計＞

（支払ベース・経常設備投資含む）

¾ ^{約２９５億円}

格付けの状況格付けの状況

2014年度決算概況(3) 設備投資の状況

＜J C R による格付け＞

¾ 2 0 1 5年2 月1 3 日現在：A - （安定的）

＜R & I による格付け＞

¾ 2 0 1 5年2 月1 3 日現在： B B B + （安定的）

＜低コストファイナンスの実現＞

¾ 2 0 1 4年9 月５年普通社債1 0 0 億円を0 . 3 0 8 ％と低金利にて起債

長期戦略投資の方向性長期戦略投資の方向性

¾ ^引き^続き^、^{成長を目指し}^、積極的に成長戦略投資を実施

¾ 2 0 1 2 年から2 0 1 6 年の戦略投資規模としては、1 , 5 0 0 億円∼ 2 , 0 0 0 億円（基本的に営業キャッシュフローの積み上げ）を想定 – 経常設備投資（戦略投資規模の約半分）を含む

– 2 0 1 2年戦略投資実績：約6 5 7 億円 – 2 0 1 3年戦略投資実績：約2 3 5 億円

– 2 0 1 4 年戦略投資実績：約2 9 5 億円（計画3 3 9 億円） – 2 0 1 5 年戦略投資計画：約3 5 1 億円

（設備投資1 9 8 億円、その他の投資1 5 3 億円）

(28)

28/41

参考.①2014年度決算補足資料（事業別概況）

※ 各事業の採算状況につきましては、＜決算短信補足説明資料＞もご参照ください

(29)

ワイン

洋酒

和酒

ＲＴＤ

売上高は、ビール類合計の販売数量が前期比1 0 1 % と伸長し、

ワイン・洋酒・和酒・R T D もそれぞれ増収し、前期を上回った。販促費増はあったが増収効果大きく、営業利益は増益。

業績ハイライト業績ハイライト

前期比

2 0 1 3年度 2 0 1 4 年度増減額増減率売上高※ 2 , 7 4 9 2 , 8 1 8 6 9 2 . 5 % 営業利益 9 9 1 0 2 3 3 . 1 ％

販売数量（万函）

¾ ^ワ ^イ ^ン ^：国産ワ ^イ ^ン ^で ^は、 ^国産ぶ ^ど ^う ^{1 0 0 % プ} ^レ ^ミ ^ア ^ム ^「 ^グ ^ラ ^ン ^ポ ^レ ^ー

ル」が売上数量前期比1 1 9 % 、輸入では、「イエローテイル」「サン

タ・リタ」が好調、国産・輸入合わせて売上高は前期比1 0 9 %

¾ 洋酒：世界No. 1 ラム「バカルディ」を使用した「モヒート」など、同ブ

ランド中心に売上高は前期比1 0 1%

¾ ^{和酒：甲類乙類混和「} ^芋焼酎 ^こ ^く ^い ^も ^」 ^「 ^麦焼酎 ^こ ^い ^む ^ぎ ^」 ^が ^牽

引、梅酒では、機能プラス系梅酒の「３種の贅沢ポリフェノール赤

梅酒」が好調、売上高は前期比1 1 0 %

¾ ^{R T D ：コ} ^ラ ^ボ ^商品「 ^サ ^ッ ^ポ ^ロ ^男梅サ ^ワ ^ー ^」 ^が ^絶好調。 ^「 ^キ ^レ ^ー ^ト ^レ ^モ

ンサワー」も発売し、好評。売上高は前期比約4 割増

※ 売上高：酒税込

国内酒類事業

ビール類以外の状況

ビール類以外の状況売上高の推移（億円）

(30)

30/41

国際事業

カナダで価格競争の激化、アメリカで寒波の影響により北米では減収、ベトナムは順調に伸長。為替影響もあり増収。

営業利益は、北米・ベトナムの販促費投入と飲料事業での原価高騰があり減益。

単位：億円前期比

2 0 1 3年度 2 0 1 4 年度増減額増減率売上高 4 8 2 4 9 6 1 4 3 . 0 % 営業利益

（北米他）

（ベトナム）

1 2

3 0

▲ 1 8

1

2 3

▲ 2 1

▲ 1 0

▲ 8

▲ 2

▲ 8 5 . 7 %

▲ 2 5 . 7 ％

−

＜シルバースプリングスシトラス（米国）＞

¾ ^{米国最大手PB チ}^ル^ド^メ^ー^カ^ー^{（5 1 % 出資）}

¾ 2 0 1 4 年度は原材料高騰のため、売上原価率上昇のため前期比利益減販売価格交渉、原料調達ルート拡大を図る

北米・ベトナムビール事業以外の状況北米・ベトナムビール事業以外の状況

＜シンガポール＞

¾ ^ポッ^カ^と^の^連携に^て^{家庭用市場に}^て^ベト^ナ^ム^産ビ^ール^も^販路拡大

¾

日本ビールブランドNO. 1を目指す

2 0 1 4 年実績：ほぼ前期並で推移

＜韓国＞

¾ 2 0 1 2年1 月に提携した「メイル乳業社」（チーズ・低脂肪乳・チルド珈琲等韓国シェアトップ）1 0 0 ％子会社の酒類販売会社「エムズビバレッジ社」の株式1 5 ％取得し、韓国におけるサッポロのブランド価値と商品販売体制強化

持分法非適用関連会社

¾ ^輸入ブ^ラ^ン^ド^{NO. 1 を}^目指す

¾ 2 0 1 4 年実績：前期比約2 割以上増加

＜オセアニア＞

¾ ^ラ^イ^セン^ス^契約し^た^ク^ーパーズ社（ｵｰｽﾄﾗﾘｱ市場ｼｪｱ3 位・ﾌ_ﾟﾚﾐｱﾑ市場ｼｪｱ 1 7 . 3 % で2 位）を通じオーストラリア・ニュージーランドのプレミアム市場に参入

¾ ^{2 0 1 2 年よ}^り^本格展開 ^日本ビ^ー^ル^ブ^ラ^ン^ド^{NO. 1 を}^目指す

¾ 販売目標2 0 1 6 年5 0 万函（3 5 5 m l_×2 4 本換算）

¾ 2 0 1 4 年実績：前期比４割以上増加

北米（飲料事業）

アジア・オセアニア市場（除くベトナム）

＜カントリーピュアフーズ（米国）＞

¾ ^{2 0 1 4 年に}^買収を決定（5 1 % 出資）、果汁飲料製造販売事業

¾ ^{業務用販売に}^強み、^{S S C 社と}^のシ^ナ^ジ^ー^追求、^{事業拡大を}^図る

(31)

食品・飲料事業

前期比

2 0 1 3 年度 2 0 1 4 年度増減額増減率売上高 1 , 3 0 6 1 , 3 3 4 2 7 2 . 1 % 営業利益

のれん償却前営業利益

- 1 4 1 2

1 2 6

1 6 1 3

− 1 0 8 . 3 %

単位：億円

その他の国内飲料、外食事業の状況その他の国内飲料、外食事業の状況

統合2 年目の国内食品・飲料は前年微減となったが、海外

飲料が増収、為替の影響もあり売上高は前期を上回った。

営業利益は海外の増益と統合後の効率化により、のれん

償却後黒字化。

■ 食品・飲料（国内）：ポッカサッポロフード＆ビバレッジ（株）

（除く：国内飲料、レモン食品、インスタントスープ）

業務用

自販機ﾁｬﾈﾙ１０万台体制

パーマシーンの向上、効率的な

営業活動

海外ブランド

硬水

炭酸水「ｹﾛﾙｼｭﾀｲﾅｰ」、

「ｳｨｯﾃﾙ」「ｺﾝﾄﾚｯｸｽ」３ブランドで市場

活性化を図る

サッポロビール社チャネルを活用レモン、割り材など

で売上拡大

■ 外食事業（国内）：

（株）ポッカクリエイト

¾ ^「^カフ^ェ^・^ド^・^ク^リ^エ^」^が^{2 0 周年を}^迎え^、^新規エ^リ^ア^への^出店、新メニューの提案を積極的に展開

¾ ^{ＦＣ店サポート}^{体制の一層の向上}

¾ ^ＦＣビ^ジネス^{人材の育成} ^教育・^{研修体制の}^充実店舗数：１８５店（ 2 0 1 4 / 1 2月末現在）

（直営：９４店舗ＦＣ：９１店舗）北海道２店関東１０４店東海３７店

関西３１店九州８店四国３店

選択と集中の実行：コア事業である飲料事業へ経営資源を集中し、積極拡大をはかるため、第４Ｑに、海外外食事業会社の「ポッカコーポレーション香港社」の全株式を譲渡

(32)

32/41

外食事業

¾ ^{新業態の出店}

4 月に大崎にワイン業態「ワインハウスピクニッククラブ」オープン

9 月に新橋にカジュアルビアホール「 B I E R K E L L E R （ビヤケラー）東京」オープン

前期比

2 0 1 3 年度 2 0 1 4 年度増減額増減率売上高 2 6 8 2 6 3 ▲ 4 ▲ 1 . 8 % 営業利益 4 2 ▲ 1 ▲ 2 9 . 7 %

2 0 1 4 年の既存店売上は通期で1 0 0 . 5 ％となったが、天候

不順や銀座・新橋の基幹店が入居ビルの再開発に伴い休業した

こともあり減収。

営業利益は減収に加え原材料費や人件費が高騰したため減益。

単位：億円

店舗展開状況店舗展開状況

¾ 2 0 1 4 年1 ∼1 2 月累計新規出店合計 1 5 店（国内）

2 0 1 4 年1 2 月末店舗数：シンガポール１４店舗

・「銀座ライオン」（ビヤホール）：２店舗

・「とん吉」（トンカツ）：４店舗

・「ドマーニ」（イタリアン）：１店舗

・「リヴゴーシュ」（洋菓子）：７店舗

＜シンガポールの店舗展開＞

シンガポールをはじめ、東南アジアで国際展開推進を図る

ワインハウスピクニッククラブ

シンガポールとん吉

(33)

不動産事業

サッポロ銀座ビル建て替えに伴う賃料減により前期比減収・減益

※ 不動産賃貸事業対象資産は、概ね都心５区の下記物件で構成

前期比

2 0 1 3年度 2 0 1 4 年度増減額増減率売上高 2 2 7 2 1 5 ▲ 1 2 ▲ 5 . 5 % 営業利益 8 6 7 6 ▲ 9 ▲ 1 1 . 4 %

単位：億円

単位：億円 1 3 年1 - 1 2 月 1 4 年1 - 1 2 月増減不動産賃貸事業

都内2 3 区 7 9 6 5 - 1 3

その他地区 1 1 1 2 1

不動産賃貸事業合計 9 0 7 8 - 1 1

不動産販売 − 1 1

その他事業※ - 3 - 3 - 0

合計 8 6 7 6 - 9

1 3 年1 - 1 2 月 1 4 年1 - 1 2 月増減不動産賃貸事業

都内2 3 区 1 1 2 1 0 0 - 1 2

その他地区 1 7 1 9 1

不動産賃貸事業合計 1 3 0 1 1 8 - 1 1

不動産販売 − 1 1

その他事業※ 0 - 0 - 0

合計 1 3 1 1 1 9 - 1 0

営業利益

営業利益 E BIT DAE BIT DA

単位：億円 E B I T D A は、「営業利益 + 減価償却費」にて算出

（1 ）：「階数」はオフィス棟部分のみ、「稼働率」は、オフィス区画にて記載

（2 ）：1 0 0 % 持分にて記載。当社持分は、土地9 2 2 ㎡（区分所有）、建物8 9 . 7 2 ％（共有持分）

敷地面積は＜公簿面積＞、延床面積は＜建築確認面積＞で記載 ※ 再開発物件。稼働率は新旧通算、面積は新築物件都内2 3 区主な賃貸物件

敷地面積

（㎡）

延床面積

（㎡）

平均稼働率

（% ）

階数

恵比寿ガーデンプレイス^{（1 ）} 5 6 , 9 4 3 2 9 8 , 0 0 7 8 2 % 地下5 階付4 0 階建

恵比寿ファーストスクエア※ 2 , 5 9 6 1 5 , 4 9 6 ※2 3 % 地下1 階付1 2 階建

恵比寿スクエア 1 , 5 6 1 9 , 1 2 6 1 0 0 % 地下1 階付7 階建渋谷桜丘スクエア 1 , 2 0 0 9 , 2 6 8 1 0 0 % 地下1 階付1 0 階建

サッポロ銀座ビル※ 6 4 4 7 , 0 8 2 ※1 4 % 地下2 階付1 1 階建ストラータ銀座^{（2 ）} 1 , 1 1 7 1 1 , 4 1 1 1 0 0 % 地下1 階付1 3 階建

稼働率は＜年間平均・契約ベース＞にて記載

保有賃貸用不動産含み益: 2 0 1 4 年1 2 月末時点約１，４０３億円

連結貸借対照表計上額：約２，０７８億円

期末時価：約３，４８２億円

(34)

34/41

参考. ② 2007年発表「サッポログループ新経営構想」

(35)

長期的な目標を見据え、堅実な経営を実践するとともに、

大胆な経営資源配分の見直しや戦略的投資などを実行、

競争力を高める “ 攻めの経営” を実施するための基本指針

2007年発表：サッポログループ新経営構想

◆ 連結売上： 6 , 0 0 0 億円（酒税込）

4 , 5 0 0 億円（酒税抜）

◆ 連結営業利益： 4 0 0 億円（のれん償却前）

◆ ＲＯＥ：８％以上

◆ Ｄ／Ｅレシオ : １倍程度

新経営構想（2 0 0 7 年1 0 月策定）

(36)

36/41

サッポログループの事業ドメイン

安定的に利益を生み出す国内酒類事業と不動産事業を柱として、

将来の成長に向けた国際事業と食品・飲料事業への投資、

将来の成長の芽となる研究開発投資を継続して推進

国際事業外食事業

不動産事業

食品・飲料事業

国内酒類事業

快適空間創造事業

食品価値創造事業

サッポログループ

グループの基幹事業

安定した利益貢献

優良物件に裏付けされた

安定した利益貢献

(37)

利益成長と利益マネジメント（連結営業利益）

億円

震災

の

反動

による

業界内

の

販促競争

の

影響

計画達成

金融危機後

の

着実な利益成長

計画達成

当期

(38)

38/41

サッポログループの変遷

2 0 0 3 年∼持株会社体制移行

2 0 0 7 年新経営構想策定

2 0 0 6 カナダ

スリーマン子会社化

2 0 0 6

焼酎事業参入

2 0 0 8 恵比寿ガーデンプレイス 1 5 % 持分譲渡

2 0 0 9

安曇野食品工房事業開始

2 0 0 9

ポッカと資本業務提携

2 0 1 1

洋酒事業参入

2 0 1 1

ポッカと経営統合

2 0 1 2

恵比寿ガーデンプレイス 1 5 % 持分取得

2 0 1 3

ポッカサッポロ

フード & ビバレッジ

事業開始

2 0 1 2 アメリカ大手P B チルド飲料メーカーを子会社化

2 0 1 1 オーストラリアビールライセンス生産

2 0 1 0 韓国

ビール本格販売

2 0 1 3アメリカビール委託生産 2 0 1 3シンガポール

サッポロライオン出店開始

2 0 1 4 マレーシア飲料工場 2 0 1 1 ベトナム製造開始

ビール工場

完成

2 0 1 2 ベトナム

ビール市場

本格参入

国内

海外

これまでのアクション

Ｍ&Ａ

や

提携

を

通じて事業ポートフォリオ

の

多角化

を

推進

2 0 1 4 アメリカ果汁飲料メーカーを

子会社化

(39)

次期長期経営構想策定に向けて

2 0 2 6 年（創業1 5 0 年）に向けて

グループの目指す姿

サッポログループは、

「新しいN o . 1 」となる商品やサービスの

創造と提供を積み重ね、

世界各地で、お客様の豊かな生活の

ためになくてはならない企業になります

(40)

40/41

１．イノベーションを追求し、お客様へ「価値ある N o . 1 」を

提供し、お客様のより豊かな生活に貢献します

２．お客様同士のコミュニケーション活性化に役立つ

商品・サービスの創造に努めます

３．環境変化に対応し、効率的な経営の実践に努めます

次期長期経営構想策定に向けて

企業行動の指針

(41)

本資料で記載している業績予測ならびに将来予測は、現時点で入手可能な情報に基づき当社が判断した予測であり、潜在的なリスク・不確実性が含まれています。

そのため、さまざまな要因の変化により、実際の業績は記載されている将来見通しとは、大きく異なる結果となる可能性があることをご承知おきください。

決算説明会資料 | サッポロホールディングス

U R L h t t p : / / w w w . s a p p o r o h o l d i n g s . j p

2014年度 決算説明資料

2 0 1 5 年2 月1 3 日

2/41

目 次

１．2014年度 総括

・グループ総括

・事業別トピックス

２．サッポログループ 経営計画 2015年−2016年

３．2014年度 決算概況 ∼別紙「決算短信補足説明資料 」参照∼

参考資料：

① 2014年度決算 補足資料（ 事業別概況）

② 2007年発表 「 サッ ポロ グループ新経営構想」

１. 2014年度 総括

１. 2014年度 総括

4/41

2014年度 総括 ∼グループ総括∼

全事業での黒字化

環境変化への対応

強みの伸長

成長投資の実行

¾ 食品・ 飲料事業で（のれん 償却後）営業黒字回復、 ５事業すべ て で営業黒字化

¾ 国内、 北米での天候不順、 原料高騰等の外部環境変化や「 極ＺＥＲＯ」 一時終売など 予期せぬ

厳し い事業環境下、 グループ営業利益１４７億円（計画：１５０億円）

¾ プレ ミ ア ム 「 ヱ ビ ス 」 ブラ ン ド 1 0 0 ％超え、 新ジャ ン ル「 麦と ホッ プ T h e g o l d 」 1 1 0 ％、

レ モ ン 飲料1 0 7 ％、 レ モ ン 食品1 0 4 ％、 イ ン ス タ ン ト ス ープ1 0 9 ％（いずれも 前期比）

¾ 恵比寿エ リ ア の新拠点「 恵比寿フ ァ ース ト ス ク エ ア 」 竣工時より 満室稼働

¾ グループ横断で選択と 集中。 好調な市況を 見て 物件売却、 一方で「 カ ン ト リ ーピ ュ ア フ ーズ」 買収

¾ 2 0 1 6 年の竣工に 向けて 「 銀座５丁目再開発計画」 始動

¾ 3 年目と なる ベ ト ナ ム ビ ール市場では前期比1 3 4 ％（輸出除く ）

国内酒類事業

国内酒類事業

¾ ビ ール 類（ビ ール ・ 発泡酒・ 新ジャ ン ル） 販売数量 前期比1 0 1 ％（総需要 前期比9 8 ％）

＜基幹ブラ ン ド 前期比＞

ヱ ビ ス ブラ ン ド 1 0 0 ％

黒ラ ベ ル 9 7 %

麦と ホ ッ プ T h e g o l d

1 1 0 ％

プレ ミ ア ム ビ ール 「 ヱ ビ ス 」 、 ス タ ン ダ ード ビ ール「 黒ラ ベ ル」 、

新ジャ ン ル「 麦と ホッ プ T h e g o l d 」 に 経営資源集中、

３年連続シ ェ ア ア ッ プ

2014年度 総括 事業別ト ピッ ク ス (1)

¾ 「 極Z E R O 」 年間売上５７７万函、 市場開拓に 成功

およそ １カ 月のブラ ン ク はあっ た が

新ジャ ン ル ２９０万函

発泡酒( 7 / 1 5 より ) ２８７万函

（年初計画 ５５０万函）

“ ビ ール ” 、 “ 発泡酒＋新ジ ャ ン ル ” 構成比

6/41

2014年度 総括 事業別トピックス（2）

国際事業

国際事業

＜ス リ ーマ ン 社（カ ナ ダ ）＞

＜サ ッ ポ ロ ＵＳＡ社（米国）＞

＜北米＞

＜ベ ト ナ ム ＞

＜サ ッ ポ ロ ベ ト ナ ム 社＞

¾ 競争激化、 天候不順・ 原料高騰と 逆風はあっ た が、 着実に 対策に 取り 組み利益確保

2014年度 総括 事業別トピックス（3）

食品・飲料事業

食品・飲料事業

＜国内食品・ 飲料＞「 ポ ッ カ サ ッ ポ ロ フ ード ＆ビ バレ ッ ジ社」

¾ 「 ポッ カ サ ッ ポロ フ ード ＆ビ バレ ッ ジ社」 事業開始後、 ２年目で（のれ ん償却後）営業黒字化

¾ 国内飲料：夏場の天候不順、 消費増税の影響受ける

冬場に 挽回、 売上数量4 , 4 6 4 万函（前期比9 8 % ）

で着地、 総需要並に 推移

¾ レ モ ン 飲料：「 キ レ ート レ モ ン 」 「 キ レ ート レ モ ン ス パーク リ ン グ」

リ ニ ュ ーア ル で売上拡大、 前期比1 0 7 %

¾ レ モ ン 食品：新製品でレ モ ン の用途拡大を 提案

前期比1 0 4 %

¾ イ ン ス タ ン ト ス ープ：「 じ っ く り コ ト コ ト 」 シ リ ーズのラ イ ン ア ッ プ

強化、 前期比1 0 9 %

＜海外飲料＞「 ポ ッ カ コ ーポ レ ーシ ョ ン ・ シ ン ガ ポ ール 社」

8/41

2014年度 総括 事業別トピックス（4）

¾ 銀座・ 新橋の基幹店舗が入居ビ ル再開発に 伴い休業、 減収

¾ 既存店売上：２月の大雪、 8 月の天候不順があっ た が

通年で前期超え

¾ 原材料費、 人件費の高騰に よ り 苦戦、 不採算店舗の閉店進め

2014年度決算説明資料

目次

１．2014年度総括

２．サッポログループ経営計画 2015年−2016年

３．2014年度決算概況 ∼別紙「決算短信補足説明資料」参照∼

① 2014年度決算補足資料（事業別概況）

② 2007年発表「サッポログループ新経営構想」

１. 2014年度総括

１. 2014年度総括

2014年度総括 ∼グループ総括∼

¾ ^食品・ ^{飲料事業で（のれん} 償却後）営業黒字回復、５事業すべてで営業黒字化

¾ ^国内、 ^{北米での天候不順、} 原料高騰等の外部環境変化や「極ＺＥＲＯ」一時終売など予期せぬ

厳しい事業環境下、グループ営業利益１４７億円（計画：１５０億円）

¾ ^プレ ^ミ ^ア ^ム ^「 ^ヱ ^ビ ^ス ^」 ^ブラ ^ン ^ド ^{1 0 0 ％超え、} ^新ジャ ^ン ^ル「 ^麦と ^ホップ T h e g o l d 」 1 1 0 ％、

レモン飲料1 0 7 ％、レモン食品1 0 4 ％、インスタントスープ1 0 9 ％（いずれも前期比）

¾ ^恵比寿エ ^リ ^ア ^{の新拠点「} ^恵比寿フ ^ァ ^ース ^ト ^ス ^ク ^エ ^ア ^」 ^{竣工時より} ^満室稼働

¾ ^{グループ横断で選択と} ^集中。 ^{好調な市況を} ^見て ^{物件売却、} ^一方で「 ^カ ^ン ^ト ^リ ^ーピ ^ュ ^ア ^フ ^ーズ」 ^買収

¾ 2 0 1 6 年の竣工に向けて「銀座５丁目再開発計画」始動

¾ ^{3 年目と} ^なる ^ベ ^ト ^ナ ^ム ^ビール市場では前期比1 3 4 ％（輸出除く）

¾ ^ビ ^ール ^類（ビ ^ール ^・ ^発泡酒・ ^新ジャ ^ン ^ル） ^販売数量前期比1 0 1 ％（総需要前期比9 8 ％）

＜基幹ブランド前期比＞

ヱビスブランド 1 0 0 ％

黒ラベル 9 7 %

麦とホップ T h e g o l d

プレミアムビール「ヱビス」、スタンダードビール「黒ラベル」、

新ジャンル「麦とホップ T h e g o l d 」に経営資源集中、

３年連続シェアアップ

2014年度総括事業別トピックス (1)

¾ ^「 ^{極Z E R O 」} ^{年間売上５７７万函、} ^{市場開拓に} ^成功

およそ１カ月のブランクはあったが

新ジャンル２９０万函

（年初計画５５０万函）

“ ビール ” 、 “ 発泡酒＋新ジャンル ” 構成比

2014年度総括事業別トピックス（2）

＜スリーマン社（カナダ）＞

＜サッポロＵＳＡ社（米国）＞

＜ベトナム＞

＜サッポロベトナム社＞

¾ ^{競争激化、} ^{天候不順・} ^{原料高騰と} ^{逆風はあっ} ^た ^が、 ^着実に ^対策に ^取り ^{組み利益確保}

2014年度総括事業別トピックス（3）

＜国内食品・飲料＞「ポッカサッポロフード＆ビバレッジ社」

¾ ^「 ^ポッ ^カ ^サ ^ッ ^ポロ ^フ ^ード ^＆ビ ^バレ ^ッ ^ジ社」 ^{事業開始後、} ^{２年目で（のれ} ^{ん償却後）営業黒字化}

¾ 国内飲料：夏場の天候不順、消費増税の影響受ける

冬場に挽回、売上数量4 , 4 6 4 万函（前期比9 8 % ）

で着地、総需要並に推移

¾ ^レ ^モ ^ン ^飲料：「 ^キ ^レ ^ート ^レ ^モ ^ン ^」 ^「 ^キ ^レ ^ート ^レ ^モ ^ン ^ス ^パーク ^リ ^ン ^グ」

リニューアルで売上拡大、前期比1 0 7 %

¾ ^レ ^モ ^ン ^{食品：新製品でレ} ^モ ^ン ^{の用途拡大を} ^提案

¾ ^イ ^ン ^ス ^タ ^ン ^ト ^ス ^ープ：「 ^じ ^っ ^く ^り ^コ ^ト ^コ ^ト ^」 ^シ ^リ ^ーズのラ ^イ ^ン ^ア ^ッ ^プ

強化、前期比1 0 9 %

＜海外飲料＞「ポッカコーポレーション・シンガポール社」

2014年度総括事業別トピックス（4）

¾ ^銀座・新橋の基幹店舗が入居ビル再開発に伴い休業、減収

¾ 既存店売上：２月の大雪、 8 月の天候不順があったが

¾ ^{原材料費、} ^{人件費の高騰に} ^よ ^り ^苦戦、 ^{不採算店舗の閉店進め}

堅実経営を継続

¾ 2 0 1 4 年度既存店売上は、前年比1 0 0 . 5 ％（本年建替えによる休業中の銀座5 丁目、新橋店除く）

＜シンガポールの外食事業＞

＜国内外食事業＞

2014年度総括事業別トピックス（5）

＜恵比寿ガーデンプレイス＞

¾ 首都圏不動産の好況を背景に、将来のグループ貢献を確実にする３つのプロジェクトを推進

＜恵比寿ファーストスクエア＞

◆ 安定的に利益を生み出す国内酒類事業と不動産事業を柱として、

将来の成長に向けた国際事業、食品・飲料事業への投資、

将来の成長の芽となる研究開発投資を継続して推進。

◆ 2 0 1 6 年をゴールとして定めた新経営構想は、持続的な成長のために

必ず達成すべき経営目標と捉え、次期長期経営構想も見据えながら、

各事業の成長とともに、Ｍ＆Ａやコスト削減による利益創出に

取り組み、早期達成を目指す。

新経営構想達成

徹底的なコスト削減

【経営計画の骨子】

【定量目標】

・ＲＯＥ： 2 0 1 6 年８％以上

・Ｄ／Ｅレシオ： 2 0 1 6 年１倍程度

※ ＲＯＥを最重要指標とし、収益性、効率性を高めるとともに、

健全な財務体質の実現を図ります。

【定量目標】

・ＲＯＥ： 2 0 1 6 年８％以上